एक सार्वजनिक क्षेत्र के वित्तीय संस्थान, भारतीय ओवरसीज बैंक (IOB) ने 3 जून, 2024 को बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) को एक नियामक फाइलिंग में खुलासा किया था कि उसे एक माल और सेवा कर (जीएसटी) नोटिस मिला था, जो जीएसटी इंटेलिजेंस (डीजीजीआई), चेन्नई के महानिदेशालय से 700 करोड़ रुपये था। 30 मई, 2024 को नोटिस, जीएसटी ढांचे के तहत कर भुगतान में कथित विसंगतियों से संबंधित है। फाइलिंग के अनुसार, बैंक को 30 दिनों के भीतर एक प्रतिक्रिया प्रस्तुत करने के लिए निर्देशित किया गया है, जो कि कर प्राधिकरण को आगे की कार्यवाही शुरू कर सकता है। नोटिस में कई वित्तीय वर्षों तक एक अवधि शामिल है, हालांकि कथित विसंगतियों की प्रकृति के बारे में विशिष्ट विवरणों का खुलासा नहीं किया गया था।
घोषणा के बाद, IOB के शेयरों ने 3 जून, 2024 को ट्रेडिंग गतिविधि का अनुभव किया। स्टॉक बीएसई पर 63.20 रुपये पर बंद हुआ, पिछले सत्र से 1.56% की गिरावट को दर्शाता है। इंट्राडे अस्थिरता देखी गई, जिसमें शेयर 64.40 रुपये के उच्च और 62.50 रुपये के निचले स्तर तक पहुंच गए। ट्रेडिंग वॉल्यूम 12.3 मिलियन शेयरों तक बढ़ गया, जो दो सप्ताह के औसत 4.2 मिलियन शेयरों से अधिक है। बाजार विश्लेषकों ने संभावित वित्तीय देनदारियों और जीएसटी नोटिस से उपजी परिचालन व्यवधानों पर निवेशक चिंताओं के लिए बढ़ी हुई गतिविधि को जिम्मेदार ठहराया।
अपने नियामक फाइलिंग में, IOB ने उचित कानूनी चैनलों के माध्यम से नोटिस का मुकाबला करने का अपना इरादा कहा। बैंक ने जीएसटी नियमों के अनुपालन में विश्वास पर जोर दिया और केंद्रीय जीएसटी अधिनियम के तहत आयुक्त (अपील) के साथ अपील दायर करने की योजना का संकेत दिया। ऐसे मामलों से परिचित कानूनी विशेषज्ञों ने कहा कि इस प्रकृति के विवाद अक्सर कई महीनों या वर्षों में विस्तारित होते हैं, जिसमें कई चरणों में शामिल होते हैं, जिसमें जीएसटी अपीलीय न्यायाधिकरण और उच्च न्यायालयों के समक्ष संभावित अपील भी शामिल है। ऐतिहासिक आंकड़ों से पता चलता है कि IOB को 2023 में 139 करोड़ रुपये के समान जीएसटी नोटिस का सामना करना पड़ा, जो अनसुलझे हैं और वर्तमान में कानूनी समीक्षा के अधीन हैं।
मई 2024 में जारी IOB के चौथी तिमाही FY24 परिणामों से वित्तीय खुलासे में, शुद्ध संपत्ति की गुणवत्ता और कम प्रावधान द्वारा संचालित, शुद्ध लाभ में 23% साल-दर-वर्ष की वृद्धि हुई। पिछले साल की इसी अवधि में बैंक की सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (GNPA) अनुपात मार्च 2024 तक 3.10% तक गिरकर 3.44% तक गिर गया, जबकि शुद्ध एनपीए अनुपात 0.57% था, जो निरंतर वसूली के प्रयासों को दर्शाता है। पूंजी पर्याप्तता अनुपात (सीएआर) 16.31%पर मजबूत रहा, अच्छी तरह से 11.5%की नियामक सीमा से ऊपर। इन संकेतकों के बावजूद, जीएसटी नोटिस ने अल्पकालिक वित्तीय बहिर्वाह के बारे में अनिश्चितता पेश की है।
सेक्टर-विशिष्ट रुझानों से संकेत मिलता है कि भारतीय बैंकों ने हाल के वर्षों में जीएसटी-संबंधित जांच का सामना किया है, विशेष रूप से वित्तीय सेवाओं जैसे प्रसंस्करण शुल्क, ऋण शुल्क और अंतर-शाखा लेनदेन पर कर प्रयोज्यता से संबंधित है। भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) के आंकड़ों पर प्रकाश डाला गया है कि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों ने 2021 और 2023 के बीच बैंकिंग क्षेत्र में कुल जीएसटी विवादों का 62% हिस्सा लिया। पंजाब नेशनल बैंक और बैंक ऑफ बड़ौदा सहित अन्य संस्थानों से नियामक फाइलिंग, इस समय अवधि के दौरान 200 करोड़ रुपये से 1,100 करोड़ रुपये तक के समान नोटिस दिखाते हैं।
बाजार प्रतिभागी बारीकी से विकास की निगरानी कर रहे हैं, ब्रोकरेज फर्मों ने सावधानी बरतने की सलाह दी है जब तक कि संभावित वित्तीय प्रभाव पर स्पष्टता नहीं आती है। संस्थागत निवेशकों ने बैंक के बेहतर बुनियादी बातों को उजागर किया है, जिसमें फिसलन में 15% की कमी और वित्त वर्ष 25 में खुदरा ऋण में 22% की वृद्धि शामिल है, क्योंकि ऐसे कारक जो दीर्घकालिक जोखिमों को कम कर सकते हैं। हालांकि, IOB के स्टॉक में अल्पकालिक अस्थिरता का अनुमान है, तत्काल संकल्प की कमी को देखते हुए। बैंक के प्रबंधन ने हितधारकों को आश्वासन दिया है कि संचालन अप्रभावित है और आकस्मिकताओं को संबोधित करने के लिए पर्याप्त तरलता मौजूद है।
कानूनी मिसाल का सुझाव है कि सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों से जुड़े जीएसटी विवादों के परिणामस्वरूप अक्सर आंशिक बस्तियां या लंबे समय तक मुकदमेबाजी होती है। उदाहरण के लिए, सेंट्रल बैंक ऑफ इंडिया ने दो साल की बातचीत के बाद 30% विवादित राशि का भुगतान करके 2023 में 480 करोड़ रुपये के जीएसटी का दावा किया। इसी तरह, यूनियन बैंक ऑफ इंडिया 2022 में दायर 920 करोड़ रुपये का नोटिस जारी कर रहा है, जिसमें सुनवाई चल रही है। ये मामले जीएसटी सहायक प्रक्रियाओं और उनकी विस्तारित समयसीमा की जटिलता को रेखांकित करते हैं।
IOB के शेयर की कीमत ने पिछले एक साल में लचीलापन का प्रदर्शन किया है, जून 2023 और मई 2024 के बीच 34% बढ़कर, NIFTY PSU बैंक इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन किया, जो इसी अवधि के दौरान 28% बढ़ गया। स्टॉक का मूल्य-से-पुस्तक (पी/बी) अनुपात, हालांकि, 0.95 पर रहता है, सेक्टर औसत 1.2 के नीचे, सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के प्रति निवेशक को सावधानी से दर्शाता है। विश्लेषकों का सुझाव है कि जीएसटी विवाद का एक अनुकूल संकल्प मूल्यांकन मेट्रिक्स में सुधार कर सकता है, जबकि एक प्रतिकूल परिणाम को अतिरिक्त प्रावधान की आवश्यकता हो सकती है।
जून 2024 तक, IOB पूरे भारत में 3,400 शाखाओं का संचालन करता है और 26,000 से अधिक कर्मचारियों के कार्यबल को बनाए रखता है। बैंक का कुल व्यवसाय वित्त वर्ष 2014 में 4.5 लाख करोड़ रुपये पार कर गया, जिसमें क्रमशः 8% और 12% की वृद्धि हुई है। डिजिटल परिवर्तन पर इसका ध्यान, मोबाइल बैंकिंग उपयोगकर्ताओं में 40% की वृद्धि सहित, प्रौद्योगिकी-संचालित सेवाओं की ओर व्यापक क्षेत्रीय बदलाव के साथ संरेखित करता है। फिर भी, विकास की गति को बनाए रखने के लिए नियामक चुनौतियों को संबोधित करने पर तत्काल फोकस बना हुआ है।
जीएसटी नोटिस ने सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के लिए राजकोषीय अनुपालन ढांचे के बारे में चर्चा की है। 2022 और 2023 की संसदीय समिति की रिपोर्ट ने पहले बैंकों और अधिकारियों के बीच कर व्याख्याओं में विसंगतियों को हरी झंडी दी है, जिसमें सुव्यवस्थित दिशानिर्देशों का आग्रह किया गया है। वित्त मंत्रालय ने अपनी 2023-24 वार्षिक रिपोर्ट में, मुकदमेबाजी को कम करने के लिए वित्तीय सेवाओं के स्पष्ट कर वर्गीकरण की आवश्यकता को स्वीकार किया, हालांकि ठोस नीति परिवर्तन लंबित हैं।
आने वाले हफ्तों में, निवेशक का ध्यान IOB की कानूनी रणनीति और विवाद को हल करने के लिए समयरेखा पर केंद्रित होगा। बैंक के स्टॉक को DGGI या न्यायिक मंचों से अपडेट के प्रति संवेदनशील रहने की उम्मीद है। इसी तरह के मामलों के ऐतिहासिक आंकड़ों से संकेत मिलता है कि जीएसटी जांच के तहत बैंकों की शेयर कीमतें आमतौर पर पोस्ट-रिज़ॉल्यूशन की वसूली करते हैं, बशर्ते कोर वित्तीय मैट्रिक्स मजबूत रहे। अभी के लिए, बाजार की भावना IOB की परिचालन स्थिरता को बनाए रखते हुए नियामक चुनौतियों को नेविगेट करने की क्षमता पर टिका है।
